NISAには、ロールオーバーという制度があります。NISAの利用を検討している人も、ロールオーバーという言葉を聞いたことがあるかもしれません。では、ロールオーバーとはどのような制度なのでしょうか。今回は、NISAのロールオーバーの制度についてや、2024年から始まる新NISAではどうなるのかを解説します。

NISAのロールオーバーとは？

まずは、ロールオーバーとはどういった制度なのかを確認していきましょう。

非課税期間が終了した際に翌年の非課税投資枠に移行すること

ロールオーバーとは、非課税期間が終了した際に、保有する金融商品（株式や投資信託など）を翌年の非課税投資枠に移行することです。ロールオーバーできるのは1回のみで、対象は一般NISAとジュニアNISAです。

ロールオーバーするためには、同一の証券会社であるなどの条件があります。ロールオーバーすることで、値上がりが期待できる金融商品について最長10年間、運用できるメリットが得られるのです。

新NISAでは、ロールオーバー制度という特典がなくてもいいほどに生まれ変わります。次章で新NISAとロールオーバーについて詳しく解説していきます。

2024年からの新NISAはロールオーバーできる？

2024年からはこれまでのNISAが一新され、制度内容が大きく変わることになります。新NISAではロールオーバーがどうなるのか、確認していきましょう。

新NISAへのロールオーバーはできない

新NISAでは、ロールオーバーができません。現行NISAは2023年度まで、ロールオーバーは2022年度で終了しています。ただし、 2023年に購入した金融商品については、引き続き5年間の非課税投資枠を活用できます。

非課税期間終了後の選択肢

非課税期間が終了した場合、「課税口座への移管」か「年内の売却」のいずれかを選択します。

課税口座に移管する

課税口座に移管すると、課税対象となります。NISA口座での売却益は非課税ですが、損失はなかったものとなります。課税口座で損失が出た場合には、ほかの株式や投資信託と損益通算が可能です。

年内に売却する

保有する金融商品の価値が上がっているときに売却して、利益を確定する方法です。課税口座に移して売却すると、約20％の税金がかかります。しかし、年内の売却であれば、非課税で売却益の受け取りが可能です。

新NISAでの対応策と注意点

非課税期間終了後の選択肢の選び方は、含み益がある場合と含み損がある場合で異なります。新NISAへ向けて、対応策と注意点を確認しておきましょう。

含み益がある場合

含み益とは、すぐに金融商品を売却すると利益を得られる状態のことです。

売却する

含み益がある場合は売却して利益を確定させ、そのお金を新NISAで活用します。利益は非課税のため、最後にNISAの恩恵を受けられます。

メリット

● NISAの非課税制度を活用できる。

● 投資資金を捻出できる。

注意点

● 運用成果が良好な金融商品を手放すことになる。

2027年まで保有する

2023年に購入した金融商品は新NISAとの併用が可能で、2027年までNISA口座で保有できます。ただし、新NISAと併用する場合は、別途の投資資金が必要となります。投資資金に余裕がある人は、検討してみてください。

メリット

● 良好な運用成果を継続できる。

注意点

● 値下がりする可能性がある。

含み損がある場合

含み損とは、すぐに売却すると損失が発生する状態のことです。

売却する

含み損がある状態で売却すると損失が発生してしまいますが、投資資金を捻出できます。

ただし、課税口座に移管してから売却してしまうと、損失がある状態でも税金がかかってしまいます。含み損がある場合、非課税期間が終了してしまう前に売却しましょう。

メリット

● 投資資金を捻出できる。

● 損失発生のうえ、課税される可能性を防げる。

注意点

● 損失が確定する。

2027年まで保有する

含み損がある状態で2027年まで保有する場合、含み益の発生を期待できます。ただし、損失が発生するだけでなく、課税対象になる可能性があることに注意が必要です。

例えば、NISA口座で120万円で購入した金融商品が移管時に100万円になっていた場合、取得価格が100万円となります。この金融商品を110万円で売却すると、10万円（120万円－110万円）の損失が出てしまいます。さらに、10万円（110万円－100万円）に対して課税されるのです。

メリット

● 運用成績の好転を期待できる。

注意点

● さらに値下がりする可能性がある。

● 損失が発生するうえに、課税される可能性がある。

まとめ

NISAのロールオーバーは、一定の非課税期間が終了後、その投資枠を翌年に持ち越すことができる制度でした。現行のNISA制度においてはロールオーバーの適用はなくなりますが、2024年から導入される新しいNISA制度では、非課税期間が恒久的になることから、長期的な資産運用におけるメリットが増すことが期待されます。何か不明点や疑問点が生じた場合は、早めに金融機関にお問い合わせをし、正確な情報を取得しておくと安心です。